9月16日晚间重要行业研究汇总附股

9月16日多家机构发布各大行业研究报告，以下是研报摘要，仅供投资者参考:

汽车行业:拥抱新能源龙头正启航 关注9股

投资策略:8月乘用车批发数据新能源渗透率超过20%，处于新技术渗透率10%—50%的快速提升的区间，新能源汽车对传统汽车已经呈现出明显的替代作用龙头自主品牌顺应电动化和智能化趋势，超前布局，在新能源车市场占据先发优势，因此我们认为头部自主品牌车企的成长性较好，未来有望在竞争中脱颖而出，具备长期价值重点建议增配新能源和整车新能源:新能源板块四季度仍有较好的行情，主要催化因素有两点，一是新能源车月度销量的超预期，二是国内新能源产业链受益于全球电动化重点关注宁德时代，恩捷股份，星源材质，德方纳米，天赐材料，富临精工等，乘用车:头部自主市场份额持续提升，我们认为在电动智能化时代，自主品牌有望在竞争中胜出重点关注吉利汽车，长城汽车，建议关注比亚迪，长安汽车，理想，小鹏等，零部件:重点关注新泉股份，精锻科技，拓普集团等，重点关注中鼎股份，文灿股份，南山铝业，爱柯迪，福耀玻璃，星宇股份等

建筑材料:基建投资有望提速 关注3股

我们认为，供给受限是水泥此轮修复的主要驱动力，若限电覆盖区域扩大以及持续到年末，则Q4水泥价格上涨有望超预期，企业盈利弹性有望再次显现建议关注华东水泥龙头海螺水泥及弹性标的上峰水泥，华新水泥以及粤东小龙头塔牌集团玻璃价格今年以来不断创新高，价格处于高位势必增加了交易层面的博弈，今年龙头企业的业绩弹性十足，现金流也是非常好，支撑产业链扩张，今明年成长性业务占比将逐步提升，平滑行业周期波动带来的影响，未来整体估值有望抬升龙头企业兼具自身α特征，短期业绩弹性十足，中长期具有成长性，有望迎戴维斯双击

食品饮料:烟酒类增速比较稳健 关注3股

投资策略:2021H1高端白酒增速稳健，次高端酒最为突出: 1)高端白酒，去年高端白酒受疫情影响最小，业绩更为稳健 2)次高端白酒:低基数下反弹明显，表现亮眼， 3)区域名酒环比改善，其中迎驾贡酒表现显著当前白酒股价已较多反应政策，消费需求疲软，风险偏好等因素我们认为目前白酒估值已到合理区间，配置价值进一步凸显投资建议:1)行情延续波动，白酒中长期景气不改经过调整后，目前板块进入价值区间，紧握一线白酒，寻找高弹性二，三线，建议关注五粮液，山西汾酒，今世缘等， 2)大众品步入 Q3，高基数效应逐步消失，伴随着旺季的到来，建议布局食品板块，建议关注安井食品，绝味食品等

机械设备:高技术制造业持续引领 关注3股

投资策略:看好激光，工控，工业机器人等先进制造板块制造业转型升级驱动力强，其中重点关注竞争格局优化的激光板块，我们预计未来5年激光新应用的发展将复制过去5年激光切割的快速放量，而且应用领域将更丰富锐科激光:是我国光纤激光器龙头，已完成上游产业链整合，在传统和新应用中均处领先地位，成长具备高确定性，业绩具备高弹性柏楚电子:是我国激光切割控制系统龙头，应用技术积累深厚，客户粘性高，长期发展空间广阔汇川技术:为我国工控龙头，变频，伺服产品力获不断验证，PLC有望复制变频专机的形式持续突破，公司龙头地位将不断巩固埃斯顿:为国产机器人龙头，享核心部件+本体+集成全产业链优势，通过内生+外延有望不断突破天花板

新能源:国内LFP装机占比上升 关注9股

投资策略:短期看，中下游排产饱满，下半年将延续快速增长态势，今年中欧美新能车销量将超过250，230和60万辆，美国政策边际变化带来催化中长期角度看，新能车是高确定高增长的赛道，回调即买入机会，我们坚定看好新能源汽车板块，建议围绕三条主线布局:1)高度确定的各行业龙头公司，关注宁德时代，亿纬锂能，容百科技，华友钴业(有色组覆盖)，中伟股份，恩捷股份，天赐材料，璞泰来，建议关注科达利，宏发股份，三花智控2)经营弹性较大的各细分行业优质公司，关注中科电气，诺德股份，嘉元科技，当升科技，星源材质，格林美，新宙邦3)业绩有望实现反转的企业，建议关注杉杉股份，孚能科技

半导体行业:扩产打开设备成长空间 关注5股

投资策略: 伴随着需求与产能错配的现象逐步得到改善，消费电子需求疲软和晶圆代工厂的全面涨价引发对价增持续性的担忧，另一方面，从跟踪的主要汽车芯片设计公司以及 PC 经销商库存水位来看，其库存较正常水平的差距正逐步缩窄，芯片紧缺对下游需求的压制有望进一步改善，后续重点关注量增逻辑带来的投资机会我们维持行业领先大市评级，建议优先关注 资本开支超级周期叠加下的半导体设备厂商北方华创，至纯科技，精测电子和华峰测控，同时建议关注短期受产能限制，但受益于下游客户对国内芯片产品态度转变，从而有望市占率提升的 IC 设计公司中颖电子，晶晨股份，封测厂商长电科技维持行业领先大市评级

风电行业:拥抱十四五风电需求确定性 关注8股

投资策略:十四五海风有望实现45GW装机根据目前各省已出台的相关规划，预计十四五期间，广东，江苏，山东，浙江，福建五个沿海省份分别有望新增海上风电装机17，9，6，4.5，5GW，加上广西全国可达45GW新增，海风也以大基地形式建设为主投资建议:建议关注新强联，明阳智能，运达股份，广大特材，中材科技，五洲新春，日月股份，中际联合，大金重工

传媒行业:元宇宙概念火爆行业聚焦稳健运营 关注3股

投资策略:我们继续看好以精品内容，扩大出海和探索云游戏为发展主线的游戏行业，关注完美世界，吉比特，心动公司新消费品牌的崛起和扩张明显利好广告营销市场，叠加线上线下各类产品面临的流量稀缺困境，让广告营销细分龙头业绩增速可观，关注关注生活圈营销龙头分众传媒，广告公关龙头蓝色光标和KOL营销龙头天下秀剧集制作龙头华策影视和视频平台标的芒果超媒受益于流量稀缺下优质内容供给的旺销，基本面有望持续亮眼，关注关注

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编辑：樊华